Чистая прибыль банков России в сентябре вырастает благодаря снижению резервов и увеличению доходов

21.11.2025

В сентябре банки России достигли впечатляющих результатов по чистой прибыли, установив новый локальный максимум. Сочетание резкого сокращения резервов и увеличения процентных доходов создало условия для столь значительного роста. Чем вызваны эти перемены, и какие последствия они могут иметь для банковского сектора, компаний и рядовых клиентов?

Кредитование предприятий и физических лиц

Рост кредитной активности заметен прежде всего в корпоративном секторе. Требования банков к компаниям увеличились до 99,3 трлн рублей, а общий объем корпоративных кредитов вырос на 500 млрд рублей (до 93,1 трлн рублей). Более половины новых займов направлены в строительный сектор, что подтверждает данные Центробанка. Помимо застройщиков, кредиты активно привлекали нефтегазовые и транспортные компании, а также металлургические предприятия.

Впрочем, темпы годового прироста корпоративных кредитов замедлились: если в августе показатель составлял 11,5%, то в сентябре — 10,4%. Для сравнения, в 2024 году фиксировались рекордные 22%.

На рынке ипотечного кредитования банки выдали заемщикам 404 млрд рублей, что на 3% больше, чем в августе. 80% всех новых ипотек приходится на программы с государственной поддержкой. В популярном сегменте семейной ипотеки банки предоставили 271 млрд рублей, немного уступая августовскому уровню (278 млрд рублей). Выдачи рыночных ипотек увеличились до 92 млрд рублей.

В потребительском сегменте видно разнонаправленное движение. Портфель необеспеченных кредитов уменьшился на 0,1%, составив 13,3 трлн рублей. При этом кредиты наличными выдавались реже, а оборот по кредитным картам, напротив, вырос. Центральный банк объясняет этот тренд изменением предпочтений заемщиков: они предпочтут заказать карту рассрочки или кредитную благодаря наличию льготных периодов.

Отдельно стоит отметить продолжающийся рост автокредитования. По оценкам регулятора, прирост в сентябре превысил 2%. Такой всплеск частично объясняется ожиданиями граждан относительно возможного повышения утильсбора — дополнительного платежа при регистрации автомобилей.

Резкое увеличение прибыли банков

По данным Центрального банка, чистая прибыль отечественных кредитных организаций за сентябрь составила 367 млрд рублей. Это на 81% превышает показатели августа, когда прибыль находилась на уровне 203 млрд рублей. При сравнении с прошлогодними результатами также наблюдается рост: в сентябре 2023 года банки заработали 336 млрд рублей, что на 9,2% меньше, чем в текущем отчетном периоде.

Важную роль играет показатель доходности на капитал (ROE), который в сентябре вырос до 23,1%. В августе этого года он находился на уровне 13%. Рост этого индикатора говорит о повышении эффективности работы банков и способности извлекать больше дохода из вложенного капитала.

Эксперты объясняют столь внушительные результаты рядом причин. Главный фактор — сокращение отчислений в резервы. После того как в августе часть банков нарастила резервы из-за потерь по старым проблемным кредитам, в сентябре происходило их снижение на 84 млрд рублей. Это немедленно отразилось на конечной прибыли, освободив значительные суммы для операционной деятельности.

Какие направления обеспечили такой результат? Ответ кроется в структуре доходов и операционных расходов.

Источники и структура доходов

Основная прибыль банков формируется из двух ключевых составляющих: чистого процентного дохода (разница между процентами, полученными по кредитам, и выплаченными по депозитам), а также чистого комиссионного дохода (комиссии за обслуживание, переводы и прочие услуги). В сентябре эти статьи выросли на 63%, достигнув 300 млрд рублей.

Операционные расходы банков при этом оставались под контролем и не росли столь же быстрыми темпами. Это позволило сохранить разницу между поступлениями и затратами на высоком уровне.

Роль волатильных, то есть непостоянных доходов, также была заметна. Наиболее значимые поступления обеспечили следующие направления:

• Операции и переоценка иностранной валюты и производных финансовых инструментов (71 млрд рублей)
• Дивиденды от дочерних организаций (25 млрд рублей)
• Прирост от разовых сделок на финансовых рынках

Таким образом, разовые и нестабильные доходы, хотя и не определяют общую динамику, способны заметно поддержать итоговую прибыль в отдельные месяцы.

Совокупный финансовый результат и динамика капитала

Несмотря на впечатляющие показатели чистой прибыли, итоговый совокупный финансовый результат оказался скромнее — 239 млрд рублей, что связано с отрицательной переоценкой ценных бумаг. По сравнению с августом этот показатель вырос на 15,5%, но разница с чистой прибылью подчеркивает влияние финансовых рынков на баланс банков.

Балансовый капитал банковского сектора увеличился на 369 млрд рублей и достиг 19,3 трлн рублей. Основным источником расширения капитала выступила прибыль сентября. Кроме того, факторами роста капитала стали сохранение доходной маржи и умеренная политика по выплате дивидендов.

Показатели свидетельствуют о том, что банки не только демонстрируют оперативную прибыль, но и накапливают долгосрочные ресурсы для будущего развития.

Движение клиентских средств

В сентябре средства клиентов в банковской системе увеличились на 0,6%, достигнув 122,9 трлн рублей. Для сравнения, в августе темп роста был выше и составлял 1,3%. Население добавило на счета 34 млрд рублей в национальной валюте и 33 млрд рублей в валютном эквиваленте. Компании-экспортеры, судя по данным ЦБ, сосредоточили внимание на валютных активах: их остатки увеличились на 1,1 трлн рублей, а рублевые — напротив, сократились на 400 млрд рублей.

Для наглядности ключевых изменений можно выделить:

• Рост валютных остатков компаний-экспортеров
• Незначительное увеличение средств населения в рублях и валюте
• Сокращение рублевых остатков у юридических лиц

Такая динамика связана с колебаниями курса национальной валюты, а также с изменениями в экспортной выручке и стратегии размещения средств крупного бизнеса.

Корректировка статистики и новые методы учета

С октября Центральный банк ввел обновленные принципы расчета ключевых показателей для гармонизации банковской и денежно-кредитной статистики. Теперь корпоративные кредиты, требования к организациям и клиентские средства учитываются с начисленными процентами, а не только по основной сумме долга.

Дополнительно из расчета корпоративных кредитов были исключены займы государственным структурам, а из объема средств юридических лиц — остатки некоммерческих организаций в собственности государства. Это позволяет точнее отражать реальные денежные потоки и риски банковского сектора.

Валютные составляющие теперь рассчитываются по среднему курсу за период, что снижает влияние разовых скачков на статистику и дает экспертам и аналитикам более достоверную картину.

Пересмотр методологии может изменить восприятие ключевых трендов в банковской отрасли. Эксперты отмечают, что новые стандарты учета помогут лучше сравнивать динамику с прошлыми периодами, а также выявлять структурные сдвиги в поведении клиентов и банков.

Что может означать столь быстрый рост прибыли для клиентов и компаний? Однозначного ответа пока нет, но очевидно, что сектор продолжает меняться на глазах, а банки ищут баланс между доходностью и устойчивостью. По мере появления новых данных аналитики будут следить за тем, как изменения в правилах и структуре доходов отразятся на дальнейших перспективах банковского рынка.